El municipio de Nuevo Parangaricutiro se localiza entre los paralelos 19°17’ y 19°30’
latitud norte; los meridianos 102°06’ y 102°17’ de longitud oeste; altitud entre 1,300
y 3,300 m. Colinda al norte con los municipios de Uruapan; al este con el municipio
de Uruapan; al sur con los municipios de Uruapan y Tancítaro; al oeste con el
municipio de Peribán y Tancítaro.
A la palabra Parangaricutiro se le han dado diversos significados. Para unos autores significa “el pequeño”, posiblemente por haber sido en sus inicios un pueblo muy chico; otros le atribuyen el significado de “mesa”, que proviene de la palabra purépecha “Paraguarí”, ya que el pueblo se estableció en una meseta y por eso se le designó Parangaricutiro. Pero la que tiene mayor aceptación según su significado es la de “cántaro de agua metido en un paredón”.
